2005年是杭州西子的发展年。一年来，公司董事会率领全体员工团结拼搏，加快发展，使西子跃上了加速发展的快车道。 
      杭州西子小和山生产基地创建于上个世纪的六十年代初，厂房破旧，设备老化，产品单一，生产能力弱，企业形象差，严重制约了西子的发展。 
      从2004年开始，西子集团新任领导班子提出西子发展新思路：改变过去单一生产电度表的生产格局，从德力西集团引进适合杭州发展的新项目，实施多元化发展战略，把西子建成名符其实的现代化的企业集团。在德力西集团董事局的大力支持下，西子先后引进、开发了电容器、建筑电器、变频器、智能开关、变送器等五个项目。为了保证项目引进之后能够健康快速发展，西子集团投入资金 1200 多万元，购进和改造生产设备 80 多台套，改造生产车间 5800 平方米，新建仓储面积 1000 平方米。通过上述措施，保证了引进新项目都在短期内建成投产，产能均比引进前有了较大提高。为防止因电力不足造成的停工停产，西子集团投资90多万元，购进三台计720千瓦的柴油发电机组，保证了生产的正常进行。 
      为了树立良好的企业形象，西子集团投资450万元，对近百亩面积的生产基地进行了全面的更新改造。铺上黑色路面3000多平方米，改造园林绿化带10000平方米，建绿化带护栏1600米，刷新房屋墙面18000平方米，翻修房顶6000平方米，疏通下水道600多米。使企业的厂容厂貌焕然一新，受到国内外客户的一致好评。